+30.89
15 читателей, 13 топиков

CBOE запускает Mini опционы

С 18 марта 2013 года CBOE запускает мини опционы на 6 активов:

  • AMZN — Amazon;
  • AAPL — Apple;
  • GOOG — Google;
  • GLD — Spyder Gold Trust ETF;
  • SPY — Spyder S&P 500 ETF;
  • XSP — 1/10 часть от SPX.
Мини опционы соответствуют 10 акциям, вместо стандартных 100. Описание мини опционов доступно на сайте CBOE. К тикерам акций добавляется цифра 7.

Мини опционы решают следующие проблемы:
  • Опционы на тяжелые акции дороги.
  • Инвесторы, у которых менее 100 тяжелых акций AAPL, GOOG теперь могут продавать call опционы (covered call). Раньше им приходилось докупать

Читать дальше →

Стерилизация HFT или тренд на предоставление HFT-free marketplace?

Наткнулся на вот какую новость: www.marketwatch.com/story/liquidnet-in-talks-to-expand-european-partnerships-2012-10-11?siteid=rss

Кто не в курсе Liquidnet это один из пионеров и один из ведущих операторов дарк пулов.

Судя из новости в ответ на роптание бай сайд насчет ХФТ и тенденцию ухода с бирж институционального ордер флоу в тень к дарк пулам в индустрии вырисовывается новый тренд, а именно создание гибридного окружения на основе дарк пул + биржа свободного от ХФТ участников. Таким образом некоторые участники вместо пассивного ожидания введения регулятивных ограничений для ХФТ
Читать дальше →

Весёлый индийский флэшкраш

Сегодня в первой половине торгов индийский рынок провалился за мгновение на 20-25%. Как пишут СМИ некая Emkay Global Financial Services Ltd. запустила 59 ошибочных ордеров в систему на сумму ~130 млн.$ (что кстати позволяет оценить мгновенную ликвидность рынка), чем и обвалила целый список ценных бумаг.

Индексы сглаживают движения, кроме того за счет дискретизации пик не виден. Но все равно «красиво»:

Читать дальше →

Очередной скандал с даркпулом

SEC обвинило бостонскую компаниюe BX LLC, оператора даркпула LeveL ATS в сливе закрытой информации третьей стороне (информацию о контрагентах обезличенных сделок). Основные владельцы даркпула Credit Suisse, Fidelity Investments, Bank of America Merrill Lynch. Информация сливалась в фирму Lava Trading, которая использовала для получения дополнительные преимуществ. При этом Lava Trading — подразделение Citigroup, и основной разработчик всех ордер-роутинговых алгоритмов
Читать дальше →

Готовимся к экспансии яблочных фьючерсов?

Любовь китайцев к яблокам потрясла соковый рынок

Растущее благосостояние жителей китайских городов привело к ажиотажному росту спроса на яблоки: за четыре года он подскочил на 80%. Это даже заставило американских трейдеров придумать новый инструмент — фьючерс на концентрат яблочного сока

Лесли Джозефс
The Wall Street Journal 25.09.2012

Доходы городских домохозяйств в КНР в первом полугодии 2012 г. выросли на 13% по сравнению с уровнем годичной давности, свидетельствуют официальные данные. Китайцы чувствуют вкус к здоровой пище и налегают на фрукты и овощи.

Особенным спросом
Читать дальше →

Анализ твитов вышел на новый уровень

Компания DataSift ( www.datasift.com ) запускает сервис анализа текстов твитов и высказываний их авторов на предмет акций и общего рынка.
Ценнички вполне себе индустриальные: datasift.com/pricing
3000-15000$ в месяц
Есть история и всякие tools.

Анализируется поток порядка 400 миллионов твитов в день, при этом покрывается весь юниверсум US-акций.
Source

Обвал нефти 17 сентября: FT Alphaville разбирается с причинами

Source: ftalphaville.ft.com/blog/2012/09/18/1165151/a-negative-spin-to-crudes-mysterious-slide/
Статья приведена полностью, т.к. доступ к статьям Alphaville не всегда возможен (иногда требуют подписку на FT, количество просмотров в месяц без подписки — ограничено).
Вкратце автор иронично перечисляют возможные причины: «толстые пальцы трейдера», «распечатывание SPR», «Еврейский новый год».

Среди серьезных тем — точное совпадение времени обвала с выступлением ECB Governing Council Coene, который рассуждан на тему введения отрицательных ставок по депозитам ECB. Однако основной мессадж в том, что бэквордация кривой оказалась нас только сильной, что уже никаким образом не описывает краткосрочные риски недопоставки и это была некая «быстрая» корректировка рынка (близкие контракты, понятное дело, упали сильнее). Ну и конечно, в качестве мнения, не обошли хеджей и HFT — возможно накрылся очередной Amaranth.

Читать дальше →

Видео об перспективах индустрии пенсионных фондов

Пенсии россиян: как верить государству и на что рассчитывать в старости?



В гостях: Михаил Дмитриев, президент Фонда «Центр стратегических разработок»; Виталий Плотников, председатель правления НПФ «Первый национальный пенсионный фонд».

В кратце: некие правительственные чиновники лоббируют отмену накопительной системы, а вместе с тем, целой индустрии НПФ и связанной с ними сферой финансовых услуг.
Предложено изменить все параметры пенсионной системы, кроме пенсии госслужащих и силовиков.

Со слов Дмитриева, понятно, что высшим лицам глубоко по… й на эту тему, они отдали ее на откуп чиновникам.

Срок реализации поручения президента — до ноября.

23 млн. человек — клиенты НПФ.

У ведущего истерика, т.к. держит свои пенсионные накопления в негосударственном ПФ.

В целом если эту идею протолкнут, это мега bearish для нашего итак полумертвого рынка. Длинных денег не будет, финансовый сектор загнется. В общерыночном масштабе на российских биржах воцарится ситуация, как сейчас на РИ, кучка мелких леммингов, будут гонять туда-сюда. Боковик августа 2012 покажется просто сверхволатильностью.

Отмена накопительной пенсионной системы очередной шаг по вдавливанию в грязь среднего класса, и подачка, мягко скажем, «народу».

Может быть vovam скажет свое веское слово по этой проблеме, ибо ситуация ему очень знакома изнутри.