0.00
1 читатель, 17 топиков

Что почитать-посмотреть в блогах\статьях 17 сентября 2013

1. Commodity futures and market efficiency. «Отранкировали» 25 комодитис на предмет неэффективности. Моожет быть полезным для тех, кто выбирает рынок поинтереснее.
www3.unifr.ch/econophysics/?q=content/commodity-futures-and-market-efficiency
картинка
2. www3.unifr.ch/econophysics/?q=content/dependency-structure-and-scaling-properties-financial-time-series-are-related по теме cross-dependency, методологически интересно
3. Buy dips, как проявление MR marketcompass.wordpress.com/2013/09/14/buying-dips-in-an-uptrend/ по прежнему работает (как и 20 и 10 лет назад)
4. О
Читать дальше →

Что почитать-посмотреть в блогах\статьях 02 августа 2013

1. alphanow.thomsonreuters.com/2013/07/news-in-charts-can-the-ecb-decouple-from-the-fed/
расхождение траекторий US & EU
2. Что значит визуальная привлекательность траекторий для моментума papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2292895
3. Опять на тему того, как влияют академические исследования на утилизацию аномалий (в данном случае взаимными фондами) papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2295865
4. Ну как всегда, рынок впереди макро www.cxoadvisory.com/7397/economic-indicators/consumer-credit-and-stock-returns
5. красивые слайдики об алгот.
Читать дальше →

Что почитать-посмотреть в блогах\статьях 22 июня 2013

1. blog.yardeni.com/2013/06/s-500-forward-earnings-excerpt_5307.html как сильно разошлись Revenues и Earnings Expectation. Или штаты
вновь увеличили производительность труда, или кто то не прав. Хотя, конечно, это м.б. эффект % ставок на рефинансировании. Но я бы и производительность версию тоже бы не отбрасывал. Это же штаты.
2. График который я давно искал, а самому построить — много усилий. Очень неприятый. dealbreaker.com/2013/06/giant-bond-manager-sick-of-keeping-track-of-all-these-bonds/ И вообще обзор статьи очень интересный. По сути то бонды как кредиты стали. Не
Читать дальше →

Что посмотреть\почитать в статьях-блогах 13 июня 2013

1. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1551025 Decomposing Short-Term Return Reversal
Отличная статья, с insights
Очень важная мысль про: высокий IntraIndustry MR, на фоне индустриального MOMO (что делает внутри индустриальные стратегии MR более интересными, чем тупой общерыночный «buy losers-sell winners»).

По моему важнейшие выводы:

Both-side:
We find that the reversal factor, after the three-factor risk adjustment (вероятно стандартный adjustment типа Fama-French factors), to only load positively and significantly on the lagged detrended Amihud (мера неликвидности
Читать дальше →

Что почитать-посмотреть в блогах\статьях 10 июня 2013

1. 1000011 раз про то, что волатильность (по кр мере на рынках акций, т.е. на рынках сильно асимметричных инструментов) — как мера риска «так себе». Tail risk гораздо лучше оценивает много чего (risk-premium в т.ч.Heteroscedastic) papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2274295. Напомню, простейшей мерой Tail risk являются нижние полумоменты (типа нижней абсолютной полудевиации (absolute semi-deviation), или нижней полудисперсии) или асимметрия (SKEW) как в случае этой статьи.
2. Да уж… m-korchemkin.livejournal.com/212923.html и похоже это тренд на десятилетия, т.к.
Читать дальше →

Что почитать-посмотреть в статьях 6 июня 2013

1. Теории LowVol, разбор
papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2270973

* Leverage constraints
* Regulatory constraints
* Constraints on short-selling
* Relative utility
* Agents maximize option value
* Preference for skewness
* Crash-aversion
* one-period model
* Attention-grabbing stocks
* Representativeness bias
* Mental accounting

2. Optimal Convergence Trade Strategies rady.ucsd.edu/docs/faculty/timmerman/rfs_2012_10_04.pdf Сложно. Но концовку можно посмотреть.
3. arxiv.org/abs/physics/0607197 Дидье я читаю лет 10-15 если не больше,
Читать дальше →

Что почитать-посмотреть в блогах, статьях 26 мая 2013

1. Что будет если из теханализа выкинуть флэтовые дни papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2260609
2. Ярдени ужасается Irrational Exuberance в Европе blog.yardeni.com/2013/05/irrational-exuberance-in-europe-excerpt_21.html
3. PMIs:
3.1 Франция в полной заднице www.markit.com/assets/en/docs/commentary/markit-economics/2013/may/France_INSEE_13_05_24.pdf Хотя INSEE survey д.б. lagged или coincedence
системно понравился график: s61.radikal.ru/i173/1305/70/546da8709fed.png
Вся европа держится на Германии
Читать дальше →

Что почитать-посмотреть в статьях 26 апреля 2013

Что почитать-посмотреть в статьях 24 апреля 2013

1. VIX как драйвер торговли S&P systemtradersuccess.com/vix-rsi/
marketsci.wordpress.com/2013/04/23/follow-up-to-the-vix-based-rsi2-strategy/
2. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1573164 faculty-gsb.stanford.edu/nagel/pdfs/LiqSupply.pdf
@Evaporating Liquidity" by Stefan Nagel. Интересная статья: автор нашёл прямую связь между профитностью реверсивных стратегий (MR) и уровнем VIX. Он считает, что MR-стретегии это прокси к оценке профитности маркетмейкинга, т.е. профит от провайдинга ликвидности.
"More likely, the VIX proxies for the
Читать дальше →

Что почитать и посмотреть в блогах, статьях. 18 апреля 2013

1. Триумф High Beta-Low Vol парадигмы? Интересно чем это закончится…
finance.yahoo.com/echarts?s=SPLV+Interactive#symbol=splv;range=2y;compare=sphb+spy
2. На всякий случай повтор о правиле «отсечка минус 2 дня» для дивов smoketrader.livejournal.com/129153.html
3. Вероятность разворота, при N последовательных приростов-падений qusma.com/2012/11/27/consecutive-up-or-down-days-nasdaq-100-edition
4. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=281665 старое посмеялся
5. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2156209 downside и еще раз downside
6.
Читать дальше →