NYSE Margin Debt или как говорил Гарри Олдман..

Как говорил Гарри Олдман «If you want something done, do it yourself.»
Поэтому вслед к собственному перепосту: я решил доделать дело собственными руками.
С чем сравнивать NYSE Debt? Очевидно что единственный правильный вариант, это некое Value активов которые завязаны на получение долга. То что это Market Cap, помом без вариантов (ни объем денег в обращении, ни что то еще — всё это слишком далеко).
Я попробовать Wilshire Full Cap 5000 (без дивов и по фрифлоату), и потом сообразил, что для NYSE нужно брать… NYSE.
Собственно NYSE Composite (http://www.nyse.com/about/listed/nya.shtml) отражает изменение капитализации всех акций (включая REITS, ADR\GDR/..) на NYSE, учитывая Free-float.
Помом, сравнение Nyse Debt с чем то иными (S&P 500, Wilshire, Tot.US MCAP) просто недостаточно адекватно. Подобное с подобным нужно сравнивать.
Ну вот и получили картинки:
в логарифмической шкале


просто вместе:


Регрессия:


Ratio:


Для страждущих:
Excel-file
PS Сентябрь-Октябрь 2008 могут быть артефактом, ratio выросло сильно от того, что NYSE Margin Debt падал медленно, а рынок обвалился в тартарары

0 комментариев

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.