Что почитать-посмотреть в статьях 24 апреля 2013

1. VIX как драйвер торговли S&P systemtradersuccess.com/vix-rsi/
marketsci.wordpress.com/2013/04/23/follow-up-to-the-vix-based-rsi2-strategy/
2. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1573164 faculty-gsb.stanford.edu/nagel/pdfs/LiqSupply.pdf
@Evaporating Liquidity" by Stefan Nagel. Интересная статья: автор нашёл прямую связь между профитностью реверсивных стратегий (MR) и уровнем VIX. Он считает, что MR-стретегии это прокси к оценке профитности маркетмейкинга, т.е. профит от провайдинга ликвидности.
"More likely, the VIX proxies for the
Читать дальше →

Что почитать и посмотреть в блогах, статьях. 18 апреля 2013

1. Триумф High Beta-Low Vol парадигмы? Интересно чем это закончится…
finance.yahoo.com/echarts?s=SPLV+Interactive#symbol=splv;range=2y;compare=sphb+spy
2. На всякий случай повтор о правиле «отсечка минус 2 дня» для дивов smoketrader.livejournal.com/129153.html
3. Вероятность разворота, при N последовательных приростов-падений qusma.com/2012/11/27/consecutive-up-or-down-days-nasdaq-100-edition
4. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=281665 старое посмеялся
5. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2156209 downside и еще раз downside
6.
Читать дальше →

Что можно посмотреть\почитать в блогах и статьях (10 апреля 2013)

1. oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Kurdish-Crude-Hits-the-International-Market.html Новая нефть на рынке
2. Sell in May иллюзия восприятия? marketsci.wordpress.com/2013/04/08/sell-in-may-debunked-2/ туда же www.cxoadvisory.com/3873/calendar-effects/sell-in-may-over-the-long-run/
3. Штаты "делают" всех pragcap.com/economic-surprise-indices-turning-lower в этом цикле восстановления
4. Кто бы мог подумать! Включение в индекс понижает эффективность рынка акции papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2229263
5. Небольшое напоминание о том, как
Читать дальше →

Что можно посмотреть\почитать в блогах и статьях (4 апреля 2013)

1. sanzprophet.blogspot.com/2013/03/strategies-on-cloud-taa-on-google-docs.html Подумать только, оказывается Google Doc позволяет запускать в облаке скрипты! Независимо и по времени. Надо же…
2. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2242795 Человек с фамилией нашего соотечественника эпично разрывает на части всё, что так привлекало внимание в блоге у www.mebanefaber.com/about/
Mebane Faber и в частности работу “A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation”. Если коротко — жил был Mebane Faber, написал кучу статей оказывается тактикал эссет эллокейшен с
Читать дальше →

Что можно посмотреть\почитать в блогах и статьях

1. condoroptions.com/2013/03/26/extreme-correlation-between-equity-returns-and-implied-volatility/ перед ростом волатильности, растет негативная корреляция (корреляция падает ниже<=-0.9) м\у приростами (returns) и вмененной волатильностью. Использование этого правила, для продавцов волатильности (уходят в кэш на опасные периоды) дает хороший risk\reward для трекрекорда.
2. О том как и как долго могут быть неправильно оценены (по кр. мере с позиции BS) фактические опционы falkenblog.blogspot.ru/2013/03/overpriced-chinese-warrants.html (желающих зашортить сначала вынесли ногами
Читать дальше →

Что можно посмотреть\почитать в блогах и статьях

1. Стратегия основанная на стат. оценке вероятности разворота серии однонаправленных дневных закрытий gekkoquant.com/2013/03/18/analysis-of-returns-after-n-consecutive-updown-days-predicting-the-sign-of-open-to-close-returns/

2. "Risk and the Volatility Anomaly: A Global Analysis"
На примере 40 рынков показано, что причины в low-vol феномена, заключаются скорее в аномальном поведении high-vol, high-beta акций, чем в каком то outperfomance low-vol low-beta бумаг (после контроля 4 факторов Fama и French, на size и тп).
Это противоречит  исследованию  Baker,
Читать дальше →

Что можно посмотреть\почитать в блогах и статьях

1. На идиотов пальцем не показывают?
globaleconomicanalysis.blogspot.ru/2013/03/contagion-begging-actions-expect-bank.html
и он прав — то что произошло на Кипре является узаконенное мошенничество под тесным контролем EU. Но что еще страшнее — появился прецедент. Привет Греция, Испания, Италия.
Налог Тобина, налог а-ля Кипр — что дальше, экспроприация собственности?
ZH вторит www.zerohedge.com/news/2013-03-16/everyone-shocked-what-just-happened-and-why-just-beginning
«A stupid idea whose time had come»
2. Исходя из
Читать дальше →