Simple Strategy

Недавно, рассматривая разные блоги, наткнулся на интересную идею торговой стратегии. Суть заключалась в поиске среди высоко коррелированных активов лидера и аутсайдера, чтобы продать первого и купить второго. Расчет на то, что на следующий день расхождение нивелируется. Решил эту идею применить для российского рынка: недолго думая отобрал 6 топовых бумаг (прямо из списка по годовому обороту ММВБ), начал бэктестить вручную в excel. Каждый день сверяем «close to close» по каждой бумаге на EoD данных. Покупаем «лузера», продаем «лидера». На следующий день по цене закрытия кроемся. Все. Получаем
Читать дальше →

Нескончаемая эпоха Mean Reversion

     Смешно или грустно кому то, но S&P500 без дивидендов (не total return) представляет собой жалкое зрелище эпохального боковика. 12 лет уже примерно. В силу таких обстоятельств, а также очевидному приросту инвестиционной активности широких слоев граждан (который, впрочем уже пошел на спад) на developed markets, наплывом квантов, хеджей и прочей софистикейтед публики — рынок лишился не только тренда (в этом не их вина), но и даже моментума.  
  В итоге неудивительно, что полномасштабный Mean Reversion захватил всё и вся, постепенно распространяясь на всё
Читать дальше →

Торгуем против мнения народа

Меня давно интересовала тема использования неценовых индикаторов, а тут как раз попался под руку индекс оптимизма смартлабовцев, который еще и по совместительству можно назвать индикатором сантимента народных масс.
Индекс рассчитывается один раз в день перед открытием торговой сессии: народ голосует за рост или за падение. Собственно индекс и представляет из себя соотношение оптимистов и пессимистов. Выглядит он примерно так:


Чтобы в выборке было достаточное количество точек, для дальнейших махинаций будем использовать значение более 2 и менее -2 (одна категория превалирует над другой
Читать дальше →

Ed Yardeni: Раздвоение Transportation в теории Dow

Всем кто не знает Dow Theory насчет Transportation — курить интернет.
Намедни Ed Yardeni, (работал в Deutsche Morgan Grenfell и Prudential, ученик Тобина), автор варианта интересной «Fed Model» вновь появился у меня на радаре.
Оказывается он вновь завел свой блог http://blog.yardeni.com (было время лет 10 назад — его сайт стоял в экономическом топе подобных ресурсов, потом ушел в подполье с подписчиками по какой то нехилой цене) и сделал пару любопытных замечаний.
http://blog.yardeni.com/2012/09/dow-theory.html

Суть в том, что Transportation вроде как показывает — все супер.


Да
Читать дальше →