Хеджирование календарным пут спредом

Слушаю аудикнигу Нассим Талеба «Черный лебедь». Вспомнилась идея для хеджирования от коррекций. Идея правда претендует на приз «кэп очевидность».

Вместо покупки OTM путов можно захеджироваться покупкой OTM пут календарного спреда.
Преимущества
  • положительная тетта, зарабатываем на временном распаде
  • положительная вега, зарабатываем на росте волатильности при коррекции
  • можно переделать позицию в double calendar, купив календарь на соседних страйках

Для расчета страйков можно взять стандартное отклонение индекса за 14 дней ~ 35 пунктов для SPX при текущей волатильности.
Читать дальше →