К вопросу о HFT

В статье по ссылке подборка видео, которые публикует в youtube Эрик Хансэйдер, основатель компании Nanex, занимающейся аналитикой и информационными системами для высокочастотного трейдинга.
Собственно, ссылка на статью.

HFT и скрытый набор позиции.

На днях прочитал статью Сергея Голубицкого о Карле Икане и том, что он делает с акциями Гербалайф. Иканатор на тропе войны В этой статье был затронут вопрос о том, что Этот самый инвестор за 3 дня скупил 2% акций с рынка, что составило 36% всего дневного оборота того периода и умудрился практически не сдвинуть цену.

Выдвигается версия о том, что при покупки был применен HFT алгоритм, который позволил скупить такой объем без серьезного движения цены.

Отсюда у меня лично возникло несколько вопросов:

Действительно ли HFT уже позволяет проворачивать операции с такими большими объемами или
Читать дальше →

Ссылка: How I made 500k with Machine Learning and HFT

Решил поделиться интересной ссылкой:
How I made 500k with Machine Learning and HFT
Автор рассказывает, хоть и без деталей, как в период с 2009 по 2010 годы он торговал на европейских фьючерсах HFT с применением машинного обучения. По его словам, общей сложности он заработал около 500 тыс. долларов.

Как стать HFT-трейдером

Не так давно я участвовал в HFT-стартапе и одна из основных проблем, с которой мы столкнулись — практически абсолютное отсутствие настоящих профессионалов своего дела на этом рынке. Точнее они конечно же есть, но нужны те, кого можно нанять на работу.

По этой причине я разработал «курс молодого бойца», цель которого — студента 4-5 курса ведущего тех. вуза превратить в хорошего HFT-трейдера. Несмотря на то, что большинство здесь далеко не новички, я надеюсь что многие смогут найти для себя что-то полезное, либо поделиться своим видением темы.

Курс включает исключительно
Читать дальше →

А сколько зарабатывают ХФТ?

В предыдущем посте мы рассмотрели деятельность хищников на ES.
65 фирм пылесосят, один из самых ликвидных рынков в мире, с завидным постоянством и высоким шарпом.

Динамика среднедневной прибыли по всем фирмам ХФТ на ES:

Время от времени ХФТ зарабатывают до $4 млн. в день, по графику умозрительно можно прикинуть, что в среднем ХФТ индустрия имеет $1-1.5 млн в день, это 250-375 млн. долл в год.

Я взял данные по ES за небольшой период, и посчитал, какой пирог каждый день делится на ES. Посчитал статистики: объем PL для новых открытых позиций экстрадей, и объем PL относительно всего OI
Читать дальше →

ХФТ пылесосит рынок?

Интересную статью опубликовал vovam в своем ЖЖ

Исследование проводилось на ES e-mini futures, по моему мнению — это один из самых сложных и эффективных рынков в мире, это хвост который виляет всеми мировыми рынками.

Очень интересно препарировать этот рынок с т.з. микроструктуры, буду выкладывать картинки из paper, ссылку на который можно найти в ЖЖ vovam .

Автора статьи классифицируют участников на несколько групп:
  • HFT — объем торговли от 5000 контр в день, закрывают все позиции в конце дня, минимальная вариация открытых позиций относительно объема (много объема, но позиция менее 10% от

Читать дальше →

Стерилизация HFT или тренд на предоставление HFT-free marketplace?

Наткнулся на вот какую новость: www.marketwatch.com/story/liquidnet-in-talks-to-expand-european-partnerships-2012-10-11?siteid=rss

Кто не в курсе Liquidnet это один из пионеров и один из ведущих операторов дарк пулов.

Судя из новости в ответ на роптание бай сайд насчет ХФТ и тенденцию ухода с бирж институционального ордер флоу в тень к дарк пулам в индустрии вырисовывается новый тренд, а именно создание гибридного окружения на основе дарк пул + биржа свободного от ХФТ участников. Таким образом некоторые участники вместо пассивного ожидания введения регулятивных ограничений для ХФТ
Читать дальше →

Мечты сбываютcя: Европарламент голосует за "задержку" ордеров в 500мс

Strasbourg — Members of the European Parliament voted for requiring high freqency traders to ensure their orders are valid for at least 500 milliseconds, the legislative body said on its website.
The vote marks the start of a long process before this and other approved measures become law. The European Parliament will now work with the Council of Ministers and the European Commission — under a process known as trialogue — to agree on the final political text that will guide rule-making under MiFID II.
Kay Swinburne, a member of the parliament's monetary committee, had said on Tuesday that
Читать дальше →

Завтра голосование за проект об ограничении HFT в Германии

Биль кабинета Ангелы Меркель об ограничении HFT торговли будет вынесен на голосование завтра (причем его текст еще не доступен публично). Согласно проекту, ограничения распространяются на участников рынка за пределами Германии и предусматривают требования спец.маркировки всех HFT ордеров соотв. образом.
HFT трейдеры должны будут получить отдельное разрешение и будут регулироваться отдельными положениями.
HFT трейдеры управляющие собственными счетами (как например хеджфонды), которым в настоящий момент спец.регистрация не нужна, будут также регулироваться новым
Читать дальше →