CBOE запускает Mini опционы

С 18 марта 2013 года CBOE запускает мини опционы на 6 активов:

  • AMZN — Amazon;
  • AAPL — Apple;
  • GOOG — Google;
  • GLD — Spyder Gold Trust ETF;
  • SPY — Spyder S&P 500 ETF;
  • XSP — 1/10 часть от SPX.
Мини опционы соответствуют 10 акциям, вместо стандартных 100. Описание мини опционов доступно на сайте CBOE. К тикерам акций добавляется цифра 7.

Мини опционы решают следующие проблемы:
  • Опционы на тяжелые акции дороги.
  • Инвесторы, у которых менее 100 тяжелых акций AAPL, GOOG теперь могут продавать call опционы (covered call). Раньше им приходилось докупать

Читать дальше →

Народ болезненно реагирует уже

Сань!
Мне могу в принципе и не писать ±.
Но у меня есть свое мнение. Я его менять не собираюсь. и авторитетов в трейдинге не признаю.
//Народ болезненно реагирует уже.//
Даю. Ушел нафиг.

Зы. Не люблю когда делается за глаза…

Волатильность и анализ относительной силы

Одним из возможных способов рэнкинга акций является анализ относительной силы (relative strength). К примеру Мерфи целый трактат написал по этому поводу — Murphy -Intermarket Technical Analysis.
В свете постов Авалс-а за последние пару дней я решил еще проверить взаимоотношение российского и американского рынков используя частично РС анализ. Меня заинтересовал вопрос взаимоотношения волатильностей на указанных рынках. В качестве показателя для американского рынка взял SPY(ETF на СиПи), а в качестве показателя российского рынка — индекс RTSI.
Проверка простая — что происходит на российском
Читать дальше →

Об окне ребалансировки ММВБ10

В данном посте я решил проверить гипотезу о том что память рынка примерно полгода которую определил еще много лет назад на американском рынке Б.Мандельброт применителльно к акциям в индексе ММВБ10. Состав акций взят тот что был весной этого года и тикеры не менялись ретроспективно. Это к тому что в проверке присутствует так называемый «эффект выживших», который вносит искажение результата.
Итак суть эксперимента.
Берем данные по стокам с месячным фреймом и каждые 3,6,9 и 12 месяцев выбираем из индекса 4 первых по доходности акции. Такой процесс рэнкинг -расчет доходности повторяется по
Читать дальше →

О Коррелляции и трейдинге …

О Коррелляции и трейдинге …

Данный топик навеян постингами Авалс о рыночных процессах
и ВоваМ о исследовательской индустрии.
Вопрос в том полезно ли исследованиe корреляции в разработке систем или нет? И если полезно, то где.
Посколько вопрос обширный я затрону только одно частное возможное применение которое мне кажется небесполезным при выборе показателей(индикаторов) в процессе разработки систем. В нынешнее время арсенал индикаторов которыми пользуются трейдеры насчитывает многие тысячи. Допустим мы отобрали определенное количество, которое нам показалось полезными и показывают нам
Читать дальше →

Об изменениях в поведении рынка

В разное время на разных ресурсах обсуждались вопросы, связанные с изменением рынка. Обычно это связано с разными катаклизмами. Сам я тоже учавствовал в такого рода обсуждениях, но каждый раз смотрел по разному. Какие обстоятельства определяли точку опоры сейчас сказать не могу, т.к. уже не помню всех нюансов. В данное время опять наступил такой момент, возникновение которого опять же навеян окружающими событиями наверно.
Итак, предпосылки к опусу.
1. Карманы участников пира зависят от изменения инструментов.(ROC)
2. Изменение параметров ROC приводит к изменению поведения участников и как
Читать дальше →

Очередной технологический пузырь

На днях набрел на интересную статью про Фейсбук.
online.barrons.com/article/SB50001424053111904706204578002652028814658.html#articleTabs_article%3D1

В статье автор пытается показать ответ на вопрос «Является ли акция привлекательной для покупки?».
Свои рассуждения автор приводит на основании анализа дохода на продажи(sales earnings). На момент исследования стоимость акции в 47 раз превышла прогнозируемый доход на 2012 год (48 центов на акцию) и в 36 раз оценки на 2013 год(63 цента на акцию).
Вывод автора на основании модели – наиболее приемлемая стоимость акции Фейсбук в
Читать дальше →