Tactical Asset Allocation

Tactical Asset Allocation — способ инвестирования, который предполагает динамическую перекладку между разными классами активов (акции, облигации, коммоды, денежный рынок). Вместо того, чтобы отбирать отдельные активы, инвестор оперирует отдельными рынками или секторами, и его анализ направлен на глобальную оценку разных рынков.

Особенности TAA
1. Оперирует классами активов
2. Более долгосрочный, инвестиционный подход
3. Упор на диверсификацию, а не на тайминг сделки

Прилагаю небольшой рисерч:
Mebane T. Faber «A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation»
February 17, 2009

Читать дальше →

Global Macro View 2010-2012

5 фото
RTS
image
Небольшой макро анализ динамики ведущих фондовых индексов против SP500 с 2010 по 2012 год.

Не все индексы в долларах, правильно было бы сначала их привести к одной валюте, а потом уже анализировать. Однако общую картину уловить можно.

Легенда к графикам: оранжевый — % динамика SP500, синий — % динамика одного из индексов. Нижний график: соотношение цен IDX /
Показать все 5 фото →

Волатильность DayTime vs Overnight

MarketSci Blog обновил свое исследование о соотношении волатильности внутри дня и во вне торговое время для SP500 (он добавил дополнительные 10 лет истории)


Соотношение волатильностей:


Я сделал такое же, только для индекса РТС

Читать дальше →

История mean reversion SP500

Достаточно старый пост, но очень интересный. Человек взял простенькую стратегию на основе простого правила на дневных данных с 1930х годов прошлого века на SP500 (без комиссии).
Long — если день закрылся падением
Short — если день закрылся ростом

И построил простенькую стратегию, которая показывает какой режим превалирует на рынке моментум или мин-рев.

У него получились достаточно интересные результаты:
Содержимое спойлера вам недоступно:
  • Для просмотра содержимого спойлера нужна регистрация на сайте.

Читать дальше →