Нескончаемая эпоха Mean Reversion

     Смешно или грустно кому то, но S&P500 без дивидендов (не total return) представляет собой жалкое зрелище эпохального боковика. 12 лет уже примерно. В силу таких обстоятельств, а также очевидному приросту инвестиционной активности широких слоев граждан (который, впрочем уже пошел на спад) на developed markets, наплывом квантов, хеджей и прочей софистикейтед публики — рынок лишился не только тренда (в этом не их вина), но и даже моментума.  
  В итоге неудивительно, что полномасштабный Mean Reversion захватил всё и вся, постепенно распространяясь на всё
Читать дальше →

Связь волновой теории с М и MR или воссоздаём теорию Эллиота в Excel.

В этом топике покажу возможный вариант того, как была создана Эллиотом его волновая теория, используя простые модели M и MR. Про M и MR
Для чего это? Кроме доказательства свойства универсальности для описания рыночных процессов, поразмышлять, применима ли сегодня модель Эллиота и при каких условиях.
Прежде всего, построим в Excel модель М или тренда если проще. Понятно, что это прямая линия под углом вверх. Рисунок пока вставлять не буду – и так понятно.
Далее построим модель MR – т.е. возвратного процесса. Можно взять любую на самом деле это окажется неважным. К примеру взяли синус,
Читать дальше →

Про моментум и mean rerversion.

Мысли навеяны обсуждением в чате.
Моментум (M) и mean rerversion (MR) это 2 глобальных класса, к которым можно отнести практически любу торговую систему.
Это две противоположности. Если грубо говорить, то это свойство инертности цены против свойства возвратностности цены.
Кто любит физические аналогии, то для M это свойство физических тел продолжать движение даже после прекращения воздействия первоначального импульса (инерция), а MR это как маятник который по инерции проходит точку равновесия, но существуют силы, стремящиеся его вернуть к ней.
Хотя можно придумать и иные аналогии))
Для
Читать дальше →

Фильтр по волатильности. Chat Log

Топик

Это обсуждение из чата Tradersclub

14:51:52 ‹avals› vladmax, по поводу «Фильтра волатильности». Получается по сути один отфильтрованный глобальный даунтренд по эквити. Понятно, что белке в глаз, но с т.з. статистики достаточно ли одного случая?
14:53:14 ‹pupkinus› отвечу за него: в этом есть логика. а это дорогого стоит. да и слишком высокая точность у «отсечки».

Читать дальше →

Фильтр по волатильности.

Данный топик перенесен автором и впервые был опубликован на Tradersclub.
Являясь закореннелым форексистом, во всяком случае пока, расскажу как вроде бы совсем не очевидный фильтр сильно изменил результаты системы.
Работая над минрев системкой на неликвиде решил погонять её на мажорах, исключительно из спортивного интереса.
Читать дальше →

История mean reversion SP500

Достаточно старый пост, но очень интересный. Человек взял простенькую стратегию на основе простого правила на дневных данных с 1930х годов прошлого века на SP500 (без комиссии).
Long — если день закрылся падением
Short — если день закрылся ростом

И построил простенькую стратегию, которая показывает какой режим превалирует на рынке моментум или мин-рев.

У него получились достаточно интересные результаты:
Содержимое спойлера вам недоступно:
  • Для просмотра содержимого спойлера нужна регистрация на сайте.

Читать дальше →

Эксклюзив для финхабра: Интересные публикации -3: MR vs MOMO (Do momentum and reversals coexist?)

Интересная публикация, в тему одного из моих предыдущих постов — роль волатильности и моментума.

Do momentum and reversals coexist?
Jason Wei
Joseph L. Rotman School of Management
University of Toronto
First version: September 14, 2010
Current version: February 11, 2011
http://finansist.com/blogimages/29124%5FSSRN%2Did1679464%2Epdf

Тезис:
Может ли сосуществовать моментум (MOMO) и возврат к среднему (Мое прим: упростил reversals=возврат к среднему, хотя это и не корректный перевод, далее — MR).Ответ -да. Данное исследование демонстрирует наличие моментума в динамике акций небольших компаний, при этом
Читать дальше →