Один день из жизни Ri. Или введение в микроструктурный анализ

Для большинства трейдеров свечные графики различного таймфрейма это и есть рынок, там скрывается все — и тренд и боковик и хитрый маркет мэйкер с глобальным кукловодом. Начнем с простых фактов, за одну сессию 2012.11.07 на фьючерсе Ri ядро биржи обработало 10 449 043 транзакций или примерно 12 000 транзакций в минуту, одна свечка самого «высоко частотного» минутного таймфрема скрывает за собой огромное количество более элементарных действий. Поэтому мы спустимся на самый низкий уровень того, что происходит на бирже и начнем оттуда.

Можно долго рассказывать про то как устроена биржа, про
Читать дальше →

подборка интересных статей с SSRN

Я тут во время новогоднего ничего-не-делания решил посмотреть что есть интересного на ssrn при поиске по слову trading. Ниже статьи которые показались мне интересными среди первых 500 результатов выданных по макс. количеству скачанных раз. Например, про лунные циклы, которые недавно обсуждались в чате. Пару интересных статей от мэтров вроде Эмануеля Дермана и Ананта Мадхавана. Также нашел две статьи про локапы при IPO и эффекты от них, так как недавно в чате смотрели на это дело для фейсбука.
Прикольно, что абсолютным хитом по скачиванию в количестве 43359 раз является статья про эвристики
Читать дальше →

Сезонность направленных движений

Хорошие направленные движения (aka тренды) на фондовом рынке встречаются регулярно, а в России их можно было увидеть (по крайней мере раньше) чуть ли не каждый месяц. Основная идея данного сообщения — попробовать сгруппировать состояния рынка по типу «тренд/нетренд», развесить по месяцам данные состояния и оценить статистические закономерности в сезонности и регулярности их появлений.
В качестве инструмента взяты дневные ряды индекса РТС с начала 2000 года по конец сентября 2012. Почти 13 лет. Оценивать состояния было решено по простому показателю — количество пересечений индексом своей
Читать дальше →

Волатильность DayTime vs Overnight

MarketSci Blog обновил свое исследование о соотношении волатильности внутри дня и во вне торговое время для SP500 (он добавил дополнительные 10 лет истории)


Соотношение волатильностей:


Я сделал такое же, только для индекса РТС

Читать дальше →